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本周SW汽零指数下跌1.73%，万得机器人指数下跌5.34%，国内缺电指数则上涨2.03%。数据显示，三星电子正式设立直属CEO的RX机器人事业部，并计划在中国、美国、日本建立机器人研究中心。GEV最新财报显示，其燃气轮机积压订单及产能预留协议由100GW增至116GW，计划将年产能从2026年的20GW提升至2030年的30GW。此外，Open Router数据显示，7月Token用量达51.6T，较年初增长703.7%。公司动态显示，星宇股份控股股东提议回购股份，松原安全获得8000万元安全带项目定点。

券商披露研报指出，上述产业事件凸显了机器人和缺电板块的长期确定性。研报认为，三星此举标志着机器人中长期战略进入加速阶段，将带动核心技术研发和商业化进程，Optimus V3发布在即，国内厂商应用落地有望带来订单催化。研报指出，GEV订单激增和扩产计划，充分反映数据中心电力需求持续爆发，缺电逻辑长期不变，柴发燃发、燃气轮机等细分环节将率先受益。

研报认为，当前汽零板块PE和PB均处于历史较低分位，具备估值修复空间，建议关注产品升级提升ASP以及海外产能布局的龙头企业。机器人板块短期调整后交易热度较低，配置性价比提升。缺电主线作为长期主线，相关核心标的有望持续受益于需求扩张。整体来看，上述事件为零部件、机器人和缺电产业链带来了清晰的结构性机会。